世界第四大再保险商——德国汉诺威再保险公司1月9日表示，今年全球保险业很可能将更多风险转移到金融市场。

汉诺威再执行委员会委员、专业事务负责人乌尔瑞奇·瓦尔林说：“目前资本市场的容量空前高涨。”据汉诺威再估算，2007年，面临巨灾风险的各保险公司和再保险公司共发售了约59亿美元与巨灾有关的债券，比2006年增长47亿美元。2008年巨灾债券发售量再创新高的条件已经成熟。

投资者青睐保险证券

瓦尔林表示：“今年巨灾债券市场可能会增长20%。”当前，随着全球银行业和投资机构努力摆脱美国次贷危机所带来的冲击，保险连接证券产品的供给出现短缺。投资机构更乐于通过保险证券实现多样化投资。

瓦尔林称：“次贷危机使我们认识到，借贷市场产品不够多样化，存在千篇一律的问题，这与保险连接证券产品迥然不同。”资本市场可吸纳的风险比潜在需求大得多。

巨灾债券与保险连接证券产品将成新宠

瓦尔林预期，2008年各证券交易所将出现更多巨灾债券和保险连接证券产品的身影。

此外，他还对全世界局部地区巨灾债券的发售情况做了预期，如澳大利亚和墨西哥的发售量将有增无减。

瓦尔林表示，今年汉诺威再的保险连接证券产品经营活动的主要内容，将表现为客户利用再保险公司的专业技术将风险转移到金融市场。

参数指数触发机制利于转移风险

2007年，汉诺威再宣称，公司开始启动客户风险转移业务，并作为一项新业务来经营。在这方面，公司的主要竞争对手主要包括瑞士再保险公司、慕尼黑再保险公司以及高盛、摩根大通、摩根斯坦利等投资银行。

瓦尔林表示：“我们正在进行一到两宗(巨灾债券)交易。”对于交易的具体时间安排，他未予透露，但表示，除某些竞争对手热衷的以参数指数为触发机制的巨灾债券外，汉诺威再更关注风险。

他介绍说，巨灾债券的参数指数是使用一些已知量(如地震级别、风速或气压等)作为触发机制，判定债券持有人是否会在某个事件中蒙受损失。